“När vi nu stänger böckerna för årets tredje kvartal, så kan vi konstatera att det har varit ett kvartal präglat av stora rörelser på börsen. Efter två rapportintensiva sommarmånader, så passade vi under september på att delta på kapitalmarknadsdagar, investerarkonferenser samt besöka ett antal portföljbolag på andra sidan Atlanten”, inleder förvaltarna.Under månaden fick fonden positiva bidrag från Karnov, Harvia och Bonesupport medan Crayon, Chemometec och Vitec tyngde till utvecklingen.“Bonesupports antibiotika-frisättande produkt, Cerament G, har snart varit tillgänglig på den amerikanska marknaden i ett år och har mottagits väl.
Intresset för produkten ökar snabbt bland landets ortopeder”, skriver förvaltarna.Vad gäller förändringar i portföljen köpte förvaltarna i NCAB, Securitas och Lagercrantz och minskade i Getinge, AAK och Electrolux.“Den 4 september höll portföljbolaget NCAB sin första kapitalmarknadsdag, vilken ägde rum på bolagets huvudkontor i Sundbyberg. I samband med detta upprepades de finansiella mål som fastställdes i april 2022, vilka inkluderar en nettoomsättning uppgående till SEK 8 mdr (nettoomsättningen R12 Q2’23 uppgick till 4,4 miljarder kronor) samt ett EBITA-resultat om 1 miljard kronor år 2026.”Fondens största innehav vid månadsskiftet var Castellum, Nolato och Trelleborg med portföljvikter om 6,5, 5,0, respektive 4,4 procent.Största geografiska sektorer var Sverige och Finland med exponeringarna 86,8 respektive 5,6 procent.Största sektorerna var industri, teknologi och hälsovård med exponeringar om 50,9, 15,8 respektive 12,0 procent.