Williams fick ett wild card till turneringen, 28 år efter det att hon deltog för första gången och blev därmed den äldsta spelaren hittills i damernas singelturnering.
Comebacken på den stora tennisscenen blev dock ingen större succé för amerikanskan.
Klicka här för att följa oss på GoogleDanilovic kunde segra med 2–1 i set (6–7, 6–3, 6–4) i den första omgången.
Williams åldrande tennisarm fick arbeta hårt i en match som varade i 2 timmar och 19 minuter i Melbournes kvällsvärme. Och hon hade länge greppet om matchen.
I tredje set ledde Williams med 4–0 och såg ut att vara på väg mot segern. Danilovic kämpade sig dock tillbaka, kvitterade till 4–4, och kunde sedan vända matchen.
Williams gjorde i somras comeback efter ett 16 månader långt uppehåll och har endast spelat sporadiskt på touren de senaste säsongerna. Williams är rankad på plats 576 i världen.
Hon har sedan tidigare bland annat sju grand slam-titlar och fyra OS-guld.
