Kavaljer Investmentbolagsfond steg 3,66 prosent i mars. Siden årsskiftet har fondet hatt en avkastning på 10,84 prosent.
Det fremgår av en månedsrapport fra fondets forvaltere Peter Lindvall og Håkan Telander.Innledningsvis konstaterer forvalterne at vi i mars kunne glede oss over globalt stigende aksjemarkeder. De mener dette skyldes positive signaler om økonomisk bedring i Europa og Kina, kombinert med stabil og vedvarende vekst i USA."Forventet global vekst på 3 prosent i 2024, sammen med planlagte rentekutt i slutten av andre kvartal, fortsatt positiv inntjeningsvekst i børsnoterte selskaper og attraktiv verdsettelse, fortsetter å støtte opp under aksjemarkedet", skriver forvalterne.Videre hevder de at markedet står foran utbyttesesongen, og de ser for seg flere betydelige utbytteøkninger, samt en forventet økning i antall selskapstransaksjoner som fusjoner og oppkjøp.Den økende geopolitiske uroen anses som den største trusselen mot verdensøkonomien og finansmarkedene fremover.De beste bidragene til fondets utvikling i løpet av måneden kom fra Byggmästare Anders AJ Ahlström, Alphabet og BHG Group, mens VNV Global, Linc og Spiltan Invest bidro negativt.I løpet av måneden valgte de å legge til det nederlandske selskapet Exor i porteføljen og øke beholdningen i Byggmästare Anders AJ Ahlström, Ratos og VNV Global.
På den andre siden reduserte de beholdningen i Alphabet og Investor."Exor har investeringer i en rekke sektorer, blant annet i bil- og lastebilprodusenter som Stellantis og Ferrari, landbruks- og entreprenørselskapet CNH Industrial, fotballklubben Juventus, avisen The Economist og det italienske medieselskapet GEDI Gruppo Editoriale", skriver forvalterduoen.De største posisjonene i porteføljen ved utgangen av måneden var Investor, Berkshire Hathaway og Svolder, med porteføljevekter på henholdsvis 7,3, 6,7 og 6,1 prosent.