Ett beslut var väntat under lördagen, men inför avgörandet i landets melodifestival Söngvakeppnin sköts beslutet upp, rapporterar public servicebolaget Rúv.
Anledningen till att Island tvekar till att delta är att Israel tävlar i ESC trots det pågående kriget med terrororganisationen Hamas i Gaza.
I år är det vinnaren som, i samråd med Rúv, bestämmer om Island ska delta i tävlingen eller inte. Och vann Söngvakeppnin gjorde veteranen Hera Björk med låten "Scared of heights".
Hera Björk tävlade för Island i Eurovision även i Oslo år 2010, då med låten "Je ne sais quoi".
