Dow Jones industriindex tappade 1,1 procent, breda S&P 500-indexet 0,4 och tekniktunga Nasdaqs kompositindex minskade 0,9 procent.
Tidigare på fredagen kom nya siffror som visade att de amerikanska producentpriserna, rensat för mat och energi, steg i årstakt med 3,6 procent i januari, betydligt högre än vad analytikerna hade räknat med.
Klicka här för att följa oss på GoogleStatistiken minskar sannolikheten för en snar amerikansk räntesänkning.
Nvidia, som tidigare i veckan slog förväntningarna med sin senaste kvartalsrapport, fortsatte att falla och stängde på minus drygt 4 procent. Enligt CNBC tvivlar investerarna på teknikjättens senaste avtal med Open AI, samtidigt som den allmänna oron kring AI-aktier kvarstår i kombination med skepsis kring huruvida molntjänstbolagens vidlyftiga pengarullande på AI-teknologi kommer att betala sig eller inte.
Mot strömmen gick Paramount Skydance, som rusade med omkring 20 procent efter uppgifter om att bolaget i praktiken gjort upp med Warner Bros om ett uppköp.
