Kort efter öppning tappar Dow Jones industriindex 1,4 procent, breda S&P 500-index 1,3 procent medan tekniktunga Nasdaqs kompositindex minskar 1,6 procent.
De bistra siffrorna kommer sedan Irans nye ledare Mojtaba Khamenei på onsdagseftermiddagen i ett uttalande meddelat att det för världsekonomin så viktiga Hormuzsundet ska fortsätta vara stängt.
Klicka här för att följa oss på GoogleVid 15.30-tiden pendlar priset för ett fat brentolja kring 100 dollar per fat.
Det internationella energiorganet IEA har beslutat att använda sig av 400 miljoner fat av sin oljereserv för att minska effekterna av USA:s och Israels krig mot Iran.
Man understryker dock att detta endast är en kortsiktig lösning.
