Det ultraortodoxa partiet Shas uppger att man lämnar regeringen på grund av oenighet i frågan om ultraortodoxa män ska göra militärtjänst på samma nivå som andra israeliska judar.
Ett annat ultraortodoxt parti, Torahpartiet, lämnade regeringen tidigare i veckan på grund av samma tvist om militärtjänstgöringen.
Att leda en minoritetsregering kommer att göra det svårt för Netanyahu att regera. Däremot säger sig Shas inte stödja en kollaps av regeringen – och uppger att man kommer att rösta med regeringen i vissa lagförslag.
Den politiska turbulensen sker samtidigt som Israel och terrorstämplade Hamas förhandlar om ett USA-stött förslag om vapenvila i Gaza.
Även om regeringsutträdena inte nödvändigtvis kommer att omintetgöra förhandlingarna, kommer Netanyahu vara mer mottaglig för kraven från sina högerextrema koalitionspartier som motsätter sig att avsluta kriget som fick sin start med Hamas terrorattack den 7 oktober 2023.