Enligt landets teråd skulle det vara första gången produkten används för att återbetala ett utländsk lån.
Odlingsministern Ramesh Pathirana är inte orolig över att bryta mot FN:s eller USA:s sanktioner mot Iran, eftersom te kategoriseras som livsmedel och inga svartlistade iranska banker är involverade i processen.
Men organisationen Planters Association of Ceylon, som företräder alla stora teodlarföretag i Sri Lanka, är inte lika positiva.
— Det gynnar nödvändigtvis inte exportörer, eftersom vi kommer att få betalning i rupier och man kringgår den fria marknaden. Det ger inget riktigt värde för oss, säger talespersonen Roshan Rajadurai.
Ungefär fem procent av Sri Lankas befolkning jobbar i teindustrin, som producerar flera hundra miljoner kilo te årligen. Landet befinner sig i en skuldkris som förvärrats av förlorade inkomster från turism till följd av coronapandemin.