Konflikten och dess följder kommer att "öka den politiska risken i Israel, försvaga de verkställande och lagstiftande institutionerna och den finanspolitiska styrkan i ekonomin under överskådlig framtid", motiverar Moody's beslutet.
Israels premiärminister Benjamin Netanyahu hävdar att nedgraderingen inte ger en rättvis bild av landets ekonomi.
“Det beror helt och hållet på att vi är i krig. Värderingen kommer att gå upp så snart vi vinner kriget", kommenterar Netanyahu i ett uttalande.
Den israeliska centralbanken har uppskattat kostnaderna för kriget till 69 miljarder dollar för perioden 2023–2025.