"Nedgraderingen speglar våra förväntningar på en fortsatt försvagning av Kinas offentliga finanser och en snabbt växande offentlig skuldsättning", skriver Fitch.
Klicka här för att följa oss på GoogleInstitutet tror på fortsatt snabbt växande statsskuld i förhållande till bnp, stora underskott, stigande tullar, risk för deflation och dämpad bnp-tillväxt.
Fitch siar också om "varaktiga finanspolitiska stimulanser" för att stödja tillväxten i Kina, och för att öka den inhemska efterfrågan.
Den kinesiska valutan, yuan, faller mot dollarn.
.jpg)
