Breda S&P 500-index stängde på plus 3,3 procent, Dow Jones industriindex lyfte 2,8 procent och tekniktunga Nasdaqs kompositindex stängde upp 4,4 procent.
USA:s finansminister Scott Bessent meddelade tidigare på måndagen att samtalen med Kina varit "väldigt produktiva" och att länderna enats om att kapa sina respektive strafftullar med 115 procentenheter under en 90-dagarsperiod.
— Marknaderna lyfter eftersom investerare förvånas av hastigheten i tullöverenskommelsen med Kina, säger Jeff Kilburg på kapitalförvaltaren KKM Financial till CNBC.
Storbolag beroende av tillverkning i eller varor från Kina, som Amazon, Apple och Tesla hörde till vinnarna med uppgångar på mellan 5,8 och 7,8 procent.
Bland förlorarna fanns Swedish Match-ägaren Philip Morris, minus 3 procent, och strömningsjätten Netflix, minus 2,8 procent.
Guldet, som stigit stadigt sedan Trump inledde sitt tullkrig i början av april, faller 2,7 procent. Ett uns (31,1 gram) guld kostar nu 3 235 dollar.
