I sitt beslut pekar Fed på att jobbtillväxten i USA har avtagit och att arbetslösheten ökat något.
Centralbanken kommer med signaler om att det blir ytterligare två sänkningar i år. Under nästa år väntas bara en sänkning av styrräntan, skriver nyhetsbyrån AP.
Efter beskedet om sänkningen steg börskurserna något för att sedan sjunka tillbaka.
Fed var nästan enigt i sitt beslut om att sänka 0,25 procentenheter. Bara den nyligen utsedde ledamoten Stephen Miran, som nominerades av USA:s president Donald Trump, ville ha en dubbelsänkning. Miran är ekonomisk rådgivare i Vita huset.
Fed-chefen Jerome Powell har varit utsatt för en hård press av Donald Trump, som har efterlyst fler räntesänkningar och varit mycket hetsig.
Trump har vid otaliga tillfällen anklagat Powell för att vara alldeles för långsam med att sänka räntan.
I fjol sänkte Fed räntan vid tre tillfällen. Förra september sänktes den med 0,50 procentenheter, i november med 0,25 procentenheter och i december med 0,25 procentenheter.
