Dow Jones industriindex föll 1,2 procent, breda S&P 500-index backade 0,7 medan tekniktunga Nasdaqs kompositindex stängde på minus 0,9 procent.
Oljepriset har pressats uppåt under onsdagen, ett fat Nordsjöolja (Brent) kostar nu närmare 98 dollar.
Flera stora AI-aktier agerade sänke, vilket också tyngde även den bredare marknaden. Börsjätten Nvidia stängde på minus 3,6 procent, Oracle rasade 5,8 procent och Microsoft tappade 3,1 procent.
Handeln präglas av oro för att konflikten mellan USA och Iran inte tar slut i närtid.
Sysselsättningen i USA har varit stabil de senaste veckorna – samtidigt har krigets påverkan på energipriserna fått inflationen att fortsätta stiga i stora delar av landet, meddelade centralbanken Fed i sin regionala konjunkturrapport Beige Book på onsdagen.
Trump upprepade på onsdagen sitt påstående att Iran gått med på att inte ha kärnvapen, med tillägget att "de kan ändra sig".
