Påvens "kliniska tillstånd har under de senaste 24 timmarna visat en ytterligare, liten förbättring”, heter det.
Påven får dock fortfarande syre och gör andningsövningar.
Den 88-årige påven lades in på Gemelli-sjukhuset i Rom den 14 februari med andningssvårigheter och därefter försämrades hans tillstånd.
En skiktröntgen som utfördes på tisdagen och blodprover under onsdagen bekräftade förbättringen i lungorna. Enligt Vatikanen har den lätta njursvikten som upptäcktes i helgen också "försvunnit".
Enligt ett tidigare uttalande på onsdagen från Vatikanen har påven, trots sitt kritiska tillstånd, följt med i kyrkliga frågor från sin sjukhusbädd.
"På morgonen, efter att ha tagit emot nattvarden, återupptog han arbetets aktiviteter", står det i uttalandet.
Läkare har uppgett att utgången av hans hälsotillstånd är mycket osäkert på grund av hans ålder, skörhet och en lungsjukdom han har sedan tidigare.
