Tanken var att transportera el via undervattenskablar från Nordafrika för att förse miljontals brittiska hushåll med elektricitet.
Men enligt regeringen ligger inte projektet i linje med målsättningen om att satsa på inhemsk elproduktion. Riskerna anses också vara höga när det gäller driften, leveransen och säkerheten.
Enligt företaget Xlinks, som ansvarar för projektet, hade den importerade sol- och vindenergin bidragit till lägre elpriser i Storbritannien samtidigt som landet skulle sänka sin koldioxidutsläpp med ungefär tio procent.
