Knappt hundra personer ska ha funnits ombord båten som upptäcktes från luften av italiensk polisflyg.
60 personer har räddats och förts in till land.
Hittills har 675 flyktingar omkommit på Medelhavet i år, enligt UNCHR. Nordafrikanska flyktingar tar sig ofta över havet på läckande eller överfulla båtar i sikte på Italien och Europa. Rutten över Medelhavet räknas till en av de dödligaste i världen.
Det totala antalet flyktingar som nått Italiens kust i år är enligt landets myndigheter 38 263.
