Efter en knapp timmes handel i New York har Dow Jones industriindex fallit 1,4 procent, breda S&P 500-index 1,5 och tekniktunga Nasdaqs kompositindex 1, 6 procent.
Det är Wall Streets första handelsdag efter helgens hot från president Donald Trump om importtullar mot åtta europeiska länder, däribland Sverige, från den 1 februari om USA inte får ta över Grönland.
Klicka här för att följa oss på GoogleNu mullrar det också i EU-leden om hårda motåtgärder i form av omfattande paket av svarstullar och andra åtgärder.
USA-räntorna stiger
På tisdagen hotade Trump också med 200-procentiga tullar på franska viner och champagne när han hört uppgifterna om att president Emmanuel Macron tänker säga nej till att sitta i Trumps så kallade fredsråd.
Räntorna på amerikanska statsobligationer oavsett löptid stiger, bland annat på grund av högre inflationsförväntningar vid ett eventuellt handelskrig.
Från marknadshåll har man sett att Trumps tullhot tidigare ofta dragits tillbaka när exempelvis amerikanska räntor gått upp som konsekvens. Högre räntor gör bland annat att det blir dyrare för USA att låna pengar.
Dollarn svagare
Den 30-åriga räntan i USA har stigit nära 8 punkter till 4,91 procent.
Den danska pensionsfonden Akademikerpension planerar att dumpa sitt innehav i amerikanska statsobligationer i januari, uppger fondens investeringschef för Bloomberg.
Börs- och ränteoro råder även runt om i Europa, och de japanska långtidsräntorna är de högsta sedan 2007.
Dollarn försvagas generellt, och en dollar kostar nu 9,14 kronor.
