Fabriken ska byggas av JASM, ett japanskt bolag där TSMC har en kontrollpost, men där japanska biltillverkaren Toyota Motor nu går in som investerare också.
Den nya fabriken ska enligt planerna byggas nära JASM:s befintliga anläggning i Kumamoto i sydvästra Japan och vara klar för att tas i bruk i slutet av 2027.
TSMC har inför bygget godkänt en kapitalinjektion på som högst 5,26 miljarder dollar i JASM.
TSMC överväger utöver detta projekt att också bygga en tredje japansk fabrik.
