Uppgörelsen, som blivit klar inför den ryske ledaren Vladimir Putins besök i Indien denna vecka, sätter punkt för förhandlingar som har pågått i ett årtioende.
Ubåten kommer vara större än de två ubåtar som Indiens flotta redan har. Den ska levereras inom två år.
Klicka här för att följa oss på GoogleLeasingavtalet för den ryska ubåten löper i tio år och ska ge Indien möjlighet att utbilda ubåtsmän och utforma sin ubåtsstrategi under en tid då landet bygger egna ubåtar.
