Många svenskar går runt och tänker att de har ett ganska vanligt sparande.
Men i själva verket sitter många på en dold aktieförmögenhet värd hundratusentals, ibland över en miljon kronor. Och det utan att de ens aktivt har valt det själva.
Förklaringen finns i pensionssystemet, där en allt större del av pengarna placeras på börsen.
Pensionspengar som växer i tysthet
Svenskarnas sparande har förändrats kraftigt de senaste decennierna.
Där det tidigare handlade om relativt försiktiga placeringar i räntor och obligationer, ligger i dag stora delar av pensionen i aktier.
I mitten av 1990-talet låg det genomsnittliga aktieinnehavet runt 60 000 kronor per person. I dag handlar det i stället om över en miljon kronor, ofta utan att det märks i vardagen.
För många är det alltså pensionen som utgör den största delen av aktieägandet.
Så byggs din pension upp
Det svenska pensionssystemet består i huvudsak av två delar: premiepensionen och tjänstepensionen.
I premiepensionen placeras 2,5 procent av inkomsten i fonder, ofta med hög andel aktier. Väljer man det statliga förvalsalternativet Såfa ligger hela sparandet i aktier fram till cirka 55 års ålder.
Utöver det betalar arbetsgivaren in tjänstepension, som också ofta placeras på börsen via kollektivavtalade lösningar.
Vanliga löner kan ge stora belopp
Det gör att även helt vanliga yrkesgrupper bygger upp stora kapital över tid.
En snickare med en månadslön på omkring 37 600 kronor kan till exempel ha närmare 1,3 miljoner kronor i aktier kopplade till pensionen.
Det är pengar som många inte räknar in i sin privatekonomi, men som i praktiken är en stor del av den framtida ekonomin.
Mer risk ger också mer tillväxt
Utvecklingen har inte skett utan diskussion. Förr var pensionerna mer tryggt placerade, men med låg avkastning. I dag är modellen mer marknadsstyrd.
– Går man tillbaka 30–40 år placerades en väldigt stor del av pensionspengarna i betydligt säkrare men också mer lågavkastande tillgångar, säger Alectas pensionsexpert Staffan Ström, till Dagens PS.
Samtidigt har förändringen gett effekt. Avkastningen har varit starkare än många prognoser, även om framtiden är osäker.
– Man kan inte förutsätta att de senaste årens starka börsutveckling ska fortsätta 60 år in i framtiden, säger han.
Svenskar sticker ut
Internationellt är Sverige relativt unikt. Här finns en större acceptans för att pensionspengar ligger på börsen.
En del av förklaringen är lång tradition av aktiesparande och en vilja att fler ska vara delägare i näringslivet.
Resultatet är att många svenskar i dag är aktieägare utan att tänka på det – via sin pension.
Och just därför kan den största delen av din förmögenhet redan ligga där, utan att du riktigt har märkt det.
