Premiärminister Benjamin Netanyahu säger att beslutet fattats "mot bakgrund av kriget och den nya fronten i Syrien".
Ambitionen uppges vara att dubblera den israeliska befolkningen i området.
"Att stärka Golan är att stärka staten Israel, och det är särskilt viktigt i denna tid. Vi kommer att fortsätta att hålla fast vid det, få det att blomstra och bosätta oss i det", säger Netanyahu i ett uttalande enligt israeliska medier.
En stor del av Golanhöjderna ockuperades av Israel i samband med sexdagarskriget 1967 och buffertzonen skapades under FN-mandat 1974. Israeliska styrkor har även intagit områden utanför buffertzonen, bland annat på regionens högsta berg Hermon, skriver AFP.
Brutit mot avtal, enligt FN
I början av december intog Israels militär den demilitariserade buffertzonen där, vilket bland annat FN kallat för ett brott mot det stilleståndsavtal som slöts 1974.
Israel har också genomfört hundratals attacker mot Syrien sedan den offensiv som störtade diktatorn Bashar al-Assad i början av december inleddes. Enligt israelisk utsago har man på så vis förstört större delen av de förmågor som den tidigare syriska armén hade till sitt förfogande.
Styret som tagit över i Syrien, islamistgruppen Hayat Tahrir al-Shams (HTS) sade under lördagen att Israels övertramp vid buffertzonen medför en risk för upptrappning i regionen, men att man trots det inte är intresserad av att ge sig in i en konflikt med grannlandet.
"Den allmänna utmattningen, efter år av krig och konflikter i Syrien, gör det inte lämpligt att ge sig in i nya konflikter", sade HTS-ledaren Ahmed al-Sharaa enligt AFP.
Har pratat med Trump
I ett uttalande på söndagskvällen, följt av ett samtal med USA:s tillträdande president Donald Trump som Netanyahu beskriver som "mycket vänskapligt" säger premiärministern att Israel inte har intresse av en konflikt med Syrien.
Det var under Trumps första mandatperiod som USA 2019 blev den enda stat att erkänna israelisk överhöghet över Golanhöjderna.
"Agerandet angående Syrien kommer att avgöras utifrån vad som utspelar sig på marken", meddelar Netanyahu efter samtalet.
