I april fryste Trumpstyret 2,3 miljarder dollar i stöd till det prestigefyllda universitetet, sedan Harvard avvisat Vita husets krav på ökat inflytande över universitetets drift.
Presidenten hotade då att dessutom frånta Harvard dess skattebefriade status, vilket han alltså nu bekräftar.
Regeringen har bland annat krävt att lärosäten i USA ska upphöra med satsningar på mångfald, rättvisa och inkludering – så kallade DEI-program – och förbjuda maskering vid demonstrationer på universitetsområden.
Harvards rektor Alan Garber har uppgett att skolan "inte kommer att ge upp sitt oberoende eller avsäga sig sina konstitutionella rättigheter. Varken Harvard eller något annat privat universitet kan tillåta sig tas över av den federala regeringen", rapporterar CNN.
Demokrater hävdar att Trumps agerande mot Harvard enbart är politiskt motiverat. Chuck Schumer, minoritetsledare i senaten, och flera andra demokrater i senaten vill att tillsynschefen för skattefrågor på finansdepartementet ska utreda presidentens försök att ta bort universitetets skattefrihet.
De tycker att Trumps agerande "lyfter oroväckande konstitutionella frågor, däribland om presidenten försöker begränsa Harvards yttrandefrihet".