Majoriteten i direktionen, fem medlemmar, röstade för sänkningen. Två ledamöter vill sänka ännu mer, medan två andra ville lämna styrräntan oförändrad.
"Inflationstrycket har fortsatt att minska så vi har fått möjlighet att sänka räntorna i dag igen", sade centralbankschefen Andrew Bailey enligt ett pressmeddelande.
Enligt beskedet kommer penningpolitiska lättnader att fortsätta, gradvis och försiktigt då.
Beskedet om en sänkning av räntan med 0,25 procentenheter var väntat, enligt en sammanställning av prognoser gjord av Bloomberg.
Beslutet fattades innan det att USA:s president Donald Trump flaggat för att han har gjort upp om ett nytt stort handelsavtal med Storbritannien – som han väntas presentera på torsdagen.
Bank of England sänker samtidigt sin inflationsprognos för i år och 2026-2027. Prognosen pekar nu mot en topp för inflationen senare i år och att inflationsmålet på 2 procent har uppnåtts inom två år.
