Parterna "har varit inblandade i mycket intensiva förhandlingar under de senaste dagarna och vi är verkligen mycket nära", säger advokaten Anthony Hudson till en domstol i London.
Prins Harry anklagar The Sun och den numera nedlagda tidningen News of The World för att ha hackat hans telefon och använt andra olagliga metoder för att samla uppgifter om honom under många år.
