Det är Europeiska fotbollsförbundets (Uefa) regelverk som sätter stopp för Premier League-laget. Detta trots att John Textor redan sålt sin andel på 43 procent i klubben, något som ska ha skett för sent.
Crystal Palace kvalificerade sig till Europa League efter att ha vunnit FA-cupen i våras.
Nu flyttas laget ned till Europa Conference League medan Lyon är kvar i Europa League eftersom att laget slutade högre i franska ligan (sexa) än vad Crystal Palace gjorde i Premier League (tolva).
Det finns möjlighet att överklaga, uppger engelska medier.
Nottingham är laget som enligt uppgifter tilldelas Crystal Palace plats i Europa League. Laget slutade sjua bakom Aston Villa som tog den sjätte och sista Europaplatsen i Premier League den gångna säsongen.
