”Jag är där jag vill vara, det här är mitt hem”, säger Williams i ett uttalande.
Den spanska landslagsspelaren har skrivit på ett kontrakt som sträcker sig till sommaren 2035.
Nico Williams har varit ryktenas man under sommaren.
Redan förra säsongen snackades det om att spelaren, som gjorde succé under EM i Tyskland 2024 då Spanien tog guld, skulle göra en övergång till ligarivalen Barcelona.
En flytt blev då aldrig av, men den här sommaren har det enligt uppgifter varit närmare än någonsin. Athletic Bilbaos supportrar trodde så starkt på att det skulle bli en övergång att de i ilska vandaliserade en väggmålning av Williams.
På 45 framträdanden gjorde spanjoren 11 mål och 7 assist den gångna säsongen.