Bergs Timber: Svagt tredje kvartal och uppköpserbjudande - Penser

Nettoomsättningen ökade med 10% till 777 mkr (708) och justerad EBIT blev 2 mkr (23). Den ökade omsättningen förklaras av förvärvet av Hedlunda och högre försäljningsvolymer för Doors & Windows.

Det svaga resultatet förklaras av lägre försäljningspriser och volymer för Sawn Wood. Vi sänker våra vinstestimat kraftigt för 2023-25 drivet av en avsevärt djupare konjunkturbotten än tidigare förväntat inom Sawn Wood och Wood Solutions.

Som en följd av lägre vinstestimat sänker vi vårt motiverade värde till 48-50 kr per aktie (54-56).